Inversiones financieras: claves para evitar riesgos.

Cuando decide invertir sus ahorros en alguno de estos productos, no solo es importante valorar si resulta rentable y le va a reportar beneficios interesantes, sino también es fundamental estar muy pendientes de toda la información que el banco le facilite, leer con atención todas las condiciones y asesorarse a conciencia.

Para ello, es importante reflexionar sobre qué riesgos está dispuesto a asumir, cuál es su situación económica (gastos, ingresos, deudas…) y qué rendimientos desea obtener (qué cantidad le gustaría conseguir, para cuándo y para qué). Sea cual sea el tipo de inversión, es importante analizar todas estas variables así como estar dispuesto a asumir pérdidas.

La Comisión Nacional del Mercado de Valores (en adelante, CNMV), organismo encargado de la supervisión e inspección de los mercados de valores españoles y la protección de los inversores, aconseja unos pasos a seguir a la hora de tomar decisiones de inversión:

• Defina sus objetivos de inversión. En este sentido, aconseja definir el nivel de riesgo que desea asumir y el plazo de su inversión. Existen de todo tipo, productos de corto, medio y largo plazo, así como inversiones de riesgo bajo o muy alto, por lo que antes de contratar debe tener en cuenta estos dos parámetros. 
• Busque un intermediario. Solo las entidades autorizadas e inscritas en los registros públicos de la CNMV pueden ofrecer servicios de inversión. Es recomendable que consulte estos registros cuando tenga alguna duda sobre si una entidad está autorizada. 
• Elija un producto. En la actualidad, la gran variedad de productos financieros existentes proporciona alternativas para cualquier perfil de inversor. Es imprescindible comprender las características y los riesgos del producto antes de su adquisición. Es muy recomendable que no contrate ningún producto que no comprenda. Exija a su entidad la información escrita con anterioridad a la contratación. 
• Vigile las inversiones. Es muy recomendable que consulte la evolución de su inversión, para comprobar que nos ofrece la rentabilidad esperada y que el riesgo sigue siendo el mismo.

Independientemente del riesgo que esté dispuesto a asumir, las entidades financieras o que presten este tipo de servicios, deben cumplir con una serie de obligaciones para evitar posibles fraudes o mala práctica.

Además, las entidades que presten servicios de inversión y/o comercialicen productos financieros deben informar sobre los mismos al usuario y mostrar el indicador de riesgo que corresponda según el tipo de producto:

• Productos bancarios minoristas (por ejemplo, depósitos, cuentas remuneradas, pagarés no complejos del propio banco, PPA y seguros de ahorro equivalentes): indicador de riesgo en escala 1–6 y, cuando proceda, alertas de liquidez y de complejidad.
• Productos de inversión empaquetados (PRIIPs) como fondos con KID, estructurados, ETPs, Unit Linked: Summary Risk Indicator (SRI) en escala 1–7 en el Documento de Datos Fundamentales (KID).
• Otros instrumentos MiFID sin KID (por ejemplo acciones ordinarias, bonos simples ofertados sin KID): no tienen un “semáforo” numérico obligatorio, pero se aplican los deberes de información, conveniencia, idoneidad y la publicidad clara, imparcial y no engañosa.

Ejemplos rápidos:

• Un depósito a plazo deberá exhibir escala 1–6 y, si procede, advertencias de liquidez/complicación.
• Un fondo con KID PRIIPs mostrará SRI 1–7 en su documento clave.
• La compra de acciones no lleva semáforo numérico, pero la entidad debe evaluar conveniencia/idoneidad y entregar información completa.

Además del indicador de riesgo, las entidades incluirán las alertas sobre liquidez y complejidad en la publicidad de los productos financieros y en su descripción general que se encuentran en la Orden y en las guías de la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV).

• Los productos con riesgo financiero como las acciones de bolsa y los productos complejos no están garantizados, por lo que es aconsejable, si desea contratarlos, que usted o alguien de su confianza tenga la experiencia y los conocimientos necesarios para ello.
• No contrate ningún producto financiero que no comprenda. Infórmese de las condiciones del producto y pida que se las faciliten por escrito. 
• No se precipite en sus decisiones, mantenga una actitud responsable ante las inversiones. 

La CNMV ha elaborado una guía informativa en materia de reclamaciones. De todas formas, sepa que existe un formulario para presentar consultas ante la CNMV y puede obtener más información en su página web. Recuerde que primero debe reclamar al Servicio de Atención al Cliente de su entidad; si no responde en plazo o no le satisface, puede acudir después al Departamento de Inversores de la CNMV.

Fecha de actualización: 2 de enero de 2026